Gli investimenti sostenibili crescono sopra la media
Secondo lo Swiss Sustainable Investment Market Report 2017, il volume degli investimenti sostenibili in Svizzera ha registrato un aumento impressionante di 39% rispetto all'anno precedente e ammontava a 266 miliardi di franchi alla fine del 2016. I fondi sostenibili rappresentano già il 7% del mercato totale dei fondi.
(in miliardi di CHF). Fonte: Swiss Sustainable Finance
Il rapporto, che come l'anno scorso è stato prodotto congiuntamente dal Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG) e Swiss Sustainable Finance (SSF), esamina in dettaglio lo sviluppo del mercato degli investimenti sostenibili. L'aumento di 39% è dovuto alla crescita organica e all'espansione della partecipazione al sondaggio. Molti dei 10 nuovi asset owner inclusi hanno iniziato le loro attività di investimento sostenibile nel corso del 2016. Per questo motivo, tra l'altro, il patrimonio gestito dagli investitori istituzionali è aumentato di 89% a 104,5 miliardi di franchi l'anno scorso. Anche i fondi d'investimento sostenibili sono aumentati significativamente di 59% a 64,2 miliardi di CHF, il che significa che la loro quota sul mercato totale dei fondi è aumentata notevolmente da 4% a 7%. Al contrario, il volume dei mandati sostenibili ha praticamente ristagnato, crescendo di 2% a 97,6 miliardi di franchi.
L'esclusione è l'approccio più comune
Il crescente mainstreaming degli investimenti sostenibili ha un impatto sugli approcci scelti, che sono anche utilizzati in combinazione da molti investitori. L'esclusione di certe industrie o pratiche commerciali è ancora l'approccio più frequentemente scelto, essendo applicato al 67% di tutti gli investimenti sostenibili in Svizzera. Lo screening basato su standard ha spostato l'approccio di integrazione ESG dal secondo posto e ora è già applicato al 62% di tutti gli asset sostenibili. "Molti dei nuovi asset vagliati funzionano molto di più secondo l'approccio "worst-out" piuttosto che "best-in"", spiega l'amministratore delegato di SSF Sabine Döbeli. "Tuttavia, poiché tali approcci sono di solito combinati con un dialogo attivo, possono ancora avere un'influenza sulla strategia di sostenibilità delle aziende che non dovrebbe essere sottovalutata", aggiunge.
Focus sui diritti umani
I diritti umani sono l'argomento principale del rapporto di mercato di quest'anno, riflettendo la loro crescente importanza nel mondo degli affari. "Il Global Compact e le norme fondamentali del lavoro dell'ILO sono citate come le norme più importanti per quanto riguarda i diritti umani", dice il vicepresidente della FNG Patrick Wirth, descrivendo i risultati di un sondaggio speciale tra i partecipanti allo studio su questo argomento. Mentre con 86% la maggioranza di tutti i gestori patrimoniali intervistati applica criteri di diritti umani nei loro prodotti sostenibili, quasi un terzo considera tali criteri anche per i loro fondi mainstream. Come caso di studio tematico, l'attuale rapporto di mercato presenta anche le attività dell'Associazione svizzera per l'investimento responsabile (SVVK-ASIR), lanciate nel corso del 2016.
"Gli investimenti sostenibili stanno giocando un ruolo sempre più importante nell'attuazione degli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDGs), in quanto permettono non solo di promuovere specifici progetti o aziende sostenibili, ma anche di incoraggiare una maggiore considerazione degli standard sostenibili nell'economia in generale", spiega l'amministratore delegato della SSF Sabine Döbeli. In questo contesto, possiamo aspettarci che i tassi di crescita continuino ad essere elevati in futuro, un'aspettativa che è anche condivisa dai partecipanti allo studio.
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