Investire di più, ma senza opportunità di diversificazione

In uno studio condotto dall'app per investitori Splint Invest (nota, tra l'altro, per l'applicazione di Programma televisivo "Die Höhle der Löwen Schweiz" (La tana del leone Svizzera)), è stato intervistato un campione ristretto, ma rappresentativo, di investitori privati della Svizzera tedesca. Dei 61 intervistati, 56 investivano in investimenti tradizionali al momento dell'indagine. In primo luogo negli ETF. Tuttavia, un'ampia percentuale di partecipanti desiderava investire di più - l'85,7% degli intervistati ha risposto così. Preferibilmente in investimenti alternativi. Il problema è che manca l'accesso.

Ciò non significa che gli investitori non sappiano dove possono investire in alternativa. Il problema è piuttosto di natura finanziaria. L'accesso agli investimenti alternativi è reso più difficile da importi di investimento elevati. In più: il fatto che spesso si possano investire solo importi elevati significa che ci sono requisiti legalichi è autorizzato a investire in investimenti alternativi. In breve, ciò significa che chiunque non sia milionario avrà difficoltà a trovare investimenti alternativi che possano essere effettivamente utilizzati. Eppure la necessità c'è eccome. 17% degli investitori interessati - e quindi quasi uno su cinque - vorrebbe investire 1.000-2.000 franchi al mese in investimenti alternativi. 38.3% vorrebbe investire 250-999 franchi al mese. 44.7% vorrebbe investire 50-249 franchi al mese.

Restrizioni legaliperPer gli investitori privati

Oltre agli ostacoli finanziari, ci sono anche quelli di natura legale. In Svizzera, gli investimenti alternativi sono regolamentati dalla Legge federale sugli investimenti collettivi di capitale. Solo investitori qualificati può essere utilizzato in investimenti collettivi (KAG) investire. Questo include anche i privati, ma solo quelli che sono ricchi. Si tratta di investitori "che, sulla base della formazione personale e dell'esperienza professionale o di un'esperienza analoga nel settore finanziario, dispongono delle conoscenze necessarie per comprendere i rischi degli investimenti" e allo stesso tempo hanno un patrimonio di almeno 500.000 franchi svizzeri. O investitori che abbiano un patrimonio di almeno 5 milioni di franchi svizzeri.

La richiesta è di investimentiöOpportunità nei fondi di Private Equity e Venture Capital

I dati dell'indagine mostrano: La volontà di investire c'è. Tuttavia, la maggioranza non vorrebbe investire più di 50-999 franchi al mese in investimenti alternativi. "Gli investitori sono particolarmente desiderosi di investire in fondi di private equity e venture capital", riferisce Mario von Bergen, responsabile degli investimenti e cofondatore di Splint Invest. "Ma un'ampia percentuale di intervistati vorrebbe anche investire in aziende consolidate o in start-up. Ma questo è difficilmente possibile con importi inferiori a 1000 franchi al mese".

A causa dei limiti legali e finanziari che limitano l'offerta di prodotti agli investitori al dettaglio, ci sono sempre società del settore che creano strutture per poter offrire investimenti alternativi. Si tratta di una logica conseguenza della crescente domanda di investimenti alternativi da parte degli investitori privati. Il problema è che questi costrutti spesso comportano rischi di controparte non necessari e spesso non consentono investimenti diretti, ma solo investimenti tramite certificati o prodotti simili.

Un'altra difficoltà è che, poiché in alcuni casi gli investimenti alternativi non possono essere offerti agli investitori al dettaglio, questi ultimi sono costretti a passare a prodotti più rischiosi. L'obiettivo di proteggere gli investitori al dettaglio non viene quindi raggiunto.

Che cosaQuesto scoraggia gli investitori privati dall'investire in investimenti alternativi?

Gli investitori privati vorrebbero investire in investimenti alternativi, almeno secondo gli intervistati. Ma non è così. Da un lato, perché gli investitori al dettaglio vogliono investire mensilmente, essendo ancora nella fase di costituzione del capitale. Gli investimenti una tantum di importo elevato non sono quindi ottimali. D'altro canto, gli investitori privati vogliono ottenere un'adeguata diversificazione. Ma questo è possibile solo se possono investire in diversi investimenti alternativi, il che significa ancora una volta un'enorme pressione finanziaria.

Diversi investimenti alternativi in piccole quantità sarebbero ottimali. In questo modo, gli investitori privati potevano investire il loro denaro in modo ampiamente diversificato e allo stesso tempo investire regolarmente piccole somme. In questo modo, il patrimonio viene costruito pezzo per pezzo nel lungo periodo. L'opzione di ritiro deve essere disponibile in qualsiasi momento. Ad esempio, se la situazione finanziaria privata cambia.

Nuovo Möpossibilità perr Investitori al dettaglio

I dati dell'indagine Splint Invest parlano chiaro. Ma come si possono risolvere i problemi degli investitori al dettaglio? Aurelio Perucca, CEO e co-fondatore di Splint Invest, ha due suggerimenti: "Rivedere le leggi o sbloccare i prodotti per gli investitori al dettaglio sarebbe un primo passo. Inoltre, una maggiore regolamentazione a livello di fornitore garantirebbe maggiore certezza, mentre una minore o nulla regolamentazione a livello di prodotto consentirebbe maggiori opportunità." Secondo Perucca, questo approccio consentirebbe anche di risolvere il problema della regolamentazione delle criptovalute.

Finché ciò non avverrà, gli investitori privati svizzeri non avranno accesso agli investimenti alternativi. Si sta già lavorando per trovare una soluzione al dilemma. Con la loro app Splint Invest, Von Bergen e Perucca hanno creato uno strumento che consente agli investitori di effettuare investimenti mensili con importi a partire da 50 euro. L'attenzione si concentra su articoli di lusso come whisky rari o borse in edizione limitata, che vengono acquistati e conservati in modo sicuro tramite Splint Invest. Gli investitori si dividono i costi dei rispettivi articoli di lusso. E trarre profitto congiuntamente dal rendimento maturato.

Fonte e ulteriori informazioni: Stecca Investire