Aumento del tasso di riferimento della BNS: le prime banche riducono i tassi di interesse negativi

Il 16 giugno 2022 la Banca nazionale svizzera (BNS) ha sorpreso l'opinione pubblica: ha aumentato il tasso d'interesse di riferimento di mezzo punto percentuale, portandolo da -0,75 a solo -0,25%. Per molti commentatori si tratta di un evento straordinario: "È la prima volta in 15 anni che la BNS aumenta il tasso d'interesse di riferimento", afferma Benjamin Manz, amministratore delegato di moneyland.ch, un servizio svizzero di confronto online per banche, assicurazioni e telecomunicazioni. L'aumento del tasso d'interesse di riferimento comporta automaticamente una riduzione degli interessi negativi sui conti di risparmio e sui conti commerciali?

Aumento dei tassi di interesse di riferimento più consistente del previsto

La mossa era sostanzialmente prevedibile, ma la BNS è intervenuta sorprendentemente in anticipo, come afferma l'analista Felix Oeschger di moneyland.ch. Inoltre, l'aumento è stato maggiore di quanto inizialmente previsto da molti osservatori del mercato.

L'aumento del tasso di riferimento favorisce un ulteriore aumento dei tassi di interesse per molti prodotti finanziari diversi. Tra questi vi sono le obbligazioni a medio termine e i mutui ipotecari. Tuttavia, l'inversione di tendenza dei tassi di interesse è già avvenuta per questi prodotti: I tassi di interesse sono in aumento dall'inizio dell'anno. La situazione è diversa per i conti di risparmio e i conti privati, come spiega Oeschger: "Finora non è cambiato nulla nei tassi di interesse dei conti bancari. Se la BNS manterrà la sua rotta, tuttavia, possiamo aspettarci un aumento anche dei tassi di interesse sui risparmi e sui conti privati."

Meno interessi negativi

Il servizio di confronto moneyland.ch ha chiesto a diverse banche come stanno reagendo alla decisione della BNS. Diverse banche confermano che ridurranno i tassi di interesse negativi. UBS e Credit Suisse, ad esempio, hanno dichiarato che adegueranno di mezzo punto percentuale i tassi di interesse negativi per i clienti privati e aziendali. Raiffeisen Svizzera raccomanda inoltre a tutte le Banche Raiffeisen di addebitare in futuro solo lo 0,25% invece dello 0,75% per gli interessi negativi.

La modifica dei tassi di interesse da parte della BNS si applica già dal 17 giugno. Le commissioni modificate per i clienti privati, invece, non entreranno in vigore in molte banche fino al 1° luglio 2022. Ma ci sono anche delle eccezioni: La Zürcher Kantonalbank riduce il tasso di interesse negativo contemporaneamente alla BNS. Per Postfinance, l'adeguamento dovrà essere attuato per tutti i clienti privati e commerciali al più tardi entro il 1° luglio 2022. I clienti grandi e istituzionali saranno i primi a essere colpiti.

Previsti ulteriori aumenti dei tassi di interesse

Le risposte delle banche mostrano: Anche se le commissioni non sono ancora storiche, ai clienti colpiti dai tassi di interesse negativi verrà chiesto di pagare molto meno in futuro. Tuttavia, sui saldi a vista delle banche presso la BNS continueranno a essere applicati interessi negativi se superano l'importo di esenzione. "Quindi le banche possono ancora giustificare gli interessi negativi sui conti dei clienti, ma se la BNS adotterà ulteriori misure sui tassi d'interesse, questo argomento non sarà più valido", afferma Oeschger.

Ed è lecito supporre che questo non sarà l'ultimo aumento dei tassi di interesse da parte della BNS. Thomas Jordan, Presidente della BNS, ha già sottolineato, in occasione dell'annuncio dell'attuale rialzo dei tassi, che presto potrebbero seguirne altri. Anche Oeschger lo ritiene probabile: "Perché è discutibile che l'inflazione in Svizzera possa essere tenuta sotto controllo con il solo aumento del tasso di interesse di riferimento di oggi".

Fonte: moneyland.ch