Il mercato del debito online supera la barriera dei 20 miliardi di franchi

I modelli di business delle piattaforme di marketplace lending differiscono fondamentalmente da quelli delle banche. Esse agiscono solo come intermediari online e non accettano depositi dai clienti nel proprio bilancio. Inoltre, non concedono prestiti in prima persona. Gli investitori istituzionali e privati possono quindi investire in capitale di debito. Nel 2022 sono stati intermediati sulle piattaforme online capitali di debito per un volume di 21,4 miliardi di franchi svizzeri. L'anno precedente era di 15,4 miliardi di franchi. Questo dato mostra un aumento del 16%. Negli ultimi cinque anni, il volume è addirittura quadruplicato. È quanto emerge dall'ultima edizione del Marketplace Lending Report realizzato dall'Università di Scienze Applicate e Arti di Lucerna (HSLU), dalla Swiss Marketplace Lending Association (SMLA) e dal Gruppo APEX. Si tratta dell'unica analisi completa del finanziamento del debito da parte di aziende, società pubbliche e privati svizzeri tramite piattaforme su Internet.

Piattaforme online apprezzate dagli enti pubblici

Tuttavia, le cifre di crescita dei vari segmenti del Marketplace Lending differiscono in modo significativo. I prestiti e le obbligazioni per le medie imprese, le grandi aziende e le società pubbliche rappresentano 13,7 miliardi di franchi svizzeri, ovvero quasi il 65% di tutti i finanziamenti di debito concessi tramite piattaforme online. "Per le aziende pubbliche come i comuni, le città o, ad esempio, gli ospedali e le aziende di trasporto, il marketplace lending è diventato un importante pilastro di finanziamento", afferma il co-autore dello studio, il Prof. Dr. Andreas Dietrich. Secondo le stime degli autori dello studio, oggi ottengono circa il 15% del loro finanziamento del debito tramite piattaforme online. "Molti di loro si sono resi conto che questa opzione di finanziamento può essere interessante anche dal punto di vista del prezzo", afferma Dietrich.

Minore crescita dei mutui ipotecari online

Gli intermediari di prestiti ipotecari hanno raggiunto un volume di 6,2 miliardi di franchi svizzeri nel 2022. Secondo lo studio, ciò ha dato loro una quota di mercato di circa il 3,5%. Tuttavia, negli ultimi tre anni lo slancio di crescita delle piattaforme di intermediazione online ha subito un costante rallentamento. Le ragioni sono molteplici. Tra queste, l'aumento dei tassi di interesse, la scomparsa di Credit Suisse e il lento cambiamento del comportamento dei clienti. Anche i singoli intermediari ipotecari hanno quindi adattato il loro modello di business e si stanno concentrando meno sull'attività di piattaforma con il contatto diretto con i clienti finali (settore B2C). Gli autori dello studio prevedono quindi che il mercato dei mutui online nel settore B2C non crescerà più nei prossimi due anni.

Gli investitori istituzionali e le FinTech sono importanti per il mercato finanziario svizzero

Ad eccezione del crowdlending, il marketplace lending è aperto solo agli investitori istituzionali. Ma anche nel caso del crowdlending, circa la metà del capitale investito proviene da investitori istituzionali. In particolare, i fondi pensione e i gestori patrimoniali esterni investono attivamente attraverso le piattaforme di crowdlending o indirettamente attraverso le corrispondenti soluzioni di fondi. "Il coinvolgimento degli investitori istituzionali è assolutamente essenziale per lo sviluppo del mercato in Svizzera, in quanto la domanda di credito può essere soddisfatta rapidamente grazie agli elevati volumi di investimento", afferma il coautore dello studio Dr. Simon Amrein.

Fonte: www.hslu.ch