Le banche private guardano al 2021 come a un anno positivo, ma il futuro è difficile

Il 2021 è stato un anno d'oro per le banche private in Svizzera. Le attività in gestione sono aumentate di 373 miliardi di franchi svizzeri (12,9%) lo scorso anno e ammontano ora a 3.263 miliardi di franchi svizzeri, con una crescita di 131 miliardi di franchi svizzeri e una performance di 234 miliardi di franchi svizzeri dovuta ai mercati azionari e valutari molto positivi. Le attività in gestione sono aumentate per 91% delle banche nel 2021, con una crescita mediana che ha raggiunto il record di 13,7%. L'utile lordo è salito a 5,8 miliardi di franchi svizzeri nel 2021 e il fatturato a 19,7 miliardi di franchi svizzeri, secondo un'indagine condotta dalla società di revisione KPMG in collaborazione con l'Università di San Gallo. In questo studio, "Clarity on Swiss Private Banks", sono state esaminate 76 banche private operanti in Svizzera e 11 nel Liechtenstein. Sono state valutate le performance di queste istituzioni e le tendenze più importanti del settore.

Aumenta l'accentuazione tra banche private "deboli" e "forti"

Nonostante gli ottimi risultati sopra menzionati, il divario tra banche private forti e deboli continua ad aumentare. Secondo KPMG, il numero di banche con perdite operative è aumentato notevolmente negli ultimi tre anni, nonostante un contesto molto positivo. Il rendimento mediano del capitale proprio è stato di 10,1% per le banche forti e di -2,0% per le banche deboli. "Le banche forti stanno entrando in un contesto macroeconomico in netto peggioramento in modo molto robusto. Per le banche deboli e medio-forti, l'incertezza del contesto economico costituirà una sfida importante, che porterà nuovamente a un'accelerazione del calo del numero di banche private", aggiunge Philipp Rickert, Responsabile Servizi Finanziari di KPMG Svizzera.

Le "Big8" domineranno il panorama del private banking svizzero nel lungo periodo

Con l'attenuazione del segreto bancario e l'aumento della trasparenza fiscale attraverso lo scambio automatico di informazioni, molte banche private hanno apportato miglioramenti strategici e operativi e investito nel riposizionamento della propria attività. Con un successo corrispondente: escludendo UBS e Credit Suisse, un gruppo di otto grandi banche private svizzere si sta distinguendo sempre più, rappresentando quasi 80% dei patrimoni in gestione delle banche analizzate e quasi 90% degli utili lordi. "L'elevata crescita è il risultato del continuo successo sul mercato. Grazie a un servizio clienti migliore e a prestazioni superiori alla media, i "Big8″ sono riusciti a fidelizzare i clienti esistenti, ad aumentare la loro 'share of wallet' e ad attrarre nuovi clienti", spiega Philipp Rickert. Il successo permette a queste banche di attrarre le persone migliori e di investire continuamente in servizi di alta qualità, prodotti su misura e iniziative digitali. Ciò consente alle banche di stabilizzare i propri margini di guadagno in un mercato altamente competitivo.

Il numero di banche private in Svizzera è sceso da 99 alla fine del 2020 a 92 nel giugno 2022. Il forte slancio delle transazioni, con dieci operazioni di M&A nel primo trimestre del 2022, si è arrestato a causa dell'incertezza causata dalla guerra in Ucraina, dall'aumento dell'inflazione e dei tassi di interesse e dai timori di un'imminente recessione.

Il settore dei gestori patrimoniali indipendenti sta affrontando una trasformazione radicale

Anche il settore svizzero dei gestori patrimoniali indipendenti (IAM) ha avuto successo negli ultimi anni. 37 delle maggiori UVV gestiscono un patrimonio di oltre 100 miliardi di franchi svizzeri, superiore al patrimonio complessivo di 69 miliardi di franchi svizzeri delle 29 piccole banche private qui incluse. Ma anche il mercato delle UVV è in continua evoluzione: Requisiti normativi più elevati, crescente interesse da parte di investitori esteri di private equity e invecchiamento della base di consulenti prossimi alla pensione.

Alla fine di luglio 2022, solo circa 400 UVV su 2.100 avevano ottenuto l'autorizzazione dalla FINMA in seguito alla Legge federale sugli istituti finanziari (FINIG). "La maggior parte dei gestori patrimoniali indipendenti è costituita da aziende molto piccole, che hanno maggiori probabilità di vendere la propria attività piuttosto che richiedere un'autorizzazione, visti gli attuali tempi ristretti. Questo potrebbe portare a un aumento significativo delle attività di fusione e acquisizione o alla scomparsa di molti piccoli operatori", spiega Christian Hintermann.

I venti contrari dei prossimi anni accelerano il consolidamento delle banche private

Dopo molti anni di aumento delle valutazioni sui mercati finanziari e dieci anni di tassi d'interesse negativi, l'inflazione sta tornando e i tassi d'interesse stanno aumentando. Il gruppo di banche private forti è ben posizionato per far fronte ai crescenti venti contrari innescati da una sempre più probabile stagnazione economica o addirittura da una recessione. Tuttavia, la pressione ad agire sulle banche più deboli, che hanno potuto trarre profitto durante un boom borsistico da record, aumenterà notevolmente. KPMG Svizzera ipotizza che questa nuova realtà aumenterà la necessità di consolidamento tra le banche private più deboli in Svizzera e che si manifesterà una nuova ondata di uscite dal mercato e una maggiore concentrazione nella piazza finanziaria svizzera.

Fonte: KPMG