Le secteur de la banque privée est en mouvement

Dans le cadre de l'étude annuelle "Clarity on Performance of Swiss Private Banks", KPMG et l'Université de Saint-Gall (HSG) ont examiné au total 83 banques privées actives en Suisse et ont évalué la performance de ces établissements ainsi que les principales tendances du secteur. En outre, 250 prises de position sur la situation des banques pendant la pandémie ont été examinées à la loupe et 27 dirigeants - principalement des CEO - du secteur des banques privées ont été interrogés.

Un environnement exigeant

L'environnement pour le secteur des banques privées reste exigeant, même si de nombreux établissements ont initialement bien traversé la crise de la Corona, conclut l'étude sur les banques privées réalisée par KPMG et la HSG. Selon cette étude, ce sont surtout les petites banques privées dont les actifs sous gestion sont inférieurs à 5 milliards de CHF qui sont touchées. Leur chiffre d'affaires a chuté d'environ 13 pour cent en 2020. Ce sont surtout les taux d'intérêt bas qui pèsent sur le résultat. Parallèlement, les petites banques privées se heurtent de plus en plus à leurs limites dans le domaine de la numérisation et en raison de la densité réglementaire croissante. En conséquence, et sous l'impulsion de la forte pression sur les marges et de la nécessité de réaliser des économies d'échelle, la consolidation se poursuit.

Le secteur des banques privées continue de se contracter

Cela se traduit notamment par la forte augmentation des activités de fusions et acquisitions depuis le premier lockdown : huit deals de consolidation ont été annoncés entre juillet 2020 et juillet 2021. Parallèlement, le nombre de banques privées actives en Suisse est passé de 101 à 99 en 2020. Actuellement, il y a encore 96 banques privées en Suisse - et après la conclusion des transactions déjà annoncées, elles seront probablement encore 93. "A notre avis, il existe toujours un grand besoin de consolidation, en particulier pour les banques privées de petite et moyenne taille", explique Christian Hintermann, expert bancaire et partenaire chez KPMG Suisse. "Nous nous attendons donc à ce que l'activité de transaction reste élevée au cours des douze prochains mois. Nous nous attendons en outre à ce que le nombre de banques privées sur le marché suisse se réduise encore d'un quart à moyen terme". Au cours des dix dernières années, le nombre d'établissements en Suisse a déjà diminué de 40% (158 banques privées en 2011).

L'écart entre les grandes et les petites banques privées continue de se creuser

Dans le secteur des banques privées, il est frappant de constater que l'écart entre les grandes et les petites banques s'est encore creusé l'année dernière : Les grands établissements ont obtenu de meilleurs résultats en 2020 que les banques moyennes et petites et se sont montrés plus résistants face aux défis de la pandémie. Ainsi, ils ont même pu légèrement augmenter leur chiffre d'affaires en 2020 (+0,8%) malgré des circonstances difficiles, alors que les banques privées de taille moyenne ont vu leur chiffre d'affaires diminuer de 7,2% et que les petits établissements ont même subi une chute de 12,8%.

Le ratio coûts/revenus des grandes banques privées s'est même légèrement amélioré (741 pp2T), tandis que celui des petites banques privées a augmenté de 10 points de pourcentage pour atteindre 951 pp2T, la valeur la plus élevée des cinq dernières années. Pour les banques privées de taille moyenne, le ratio coûts/revenus s'élève à 84%, soit environ deux points de pourcentage de plus que l'année précédente. Pour l'ensemble des banques privées actives en Suisse, le ratio coûts/revenus a augmenté de 6 points de pourcentage en 2020 (médiane) pour atteindre un niveau record de 85,9%. Certes, les établissements ont pu réduire les coûts dans le domaine des voyages et du marketing. Mais la baisse des charges d'exploitation n'a pas suffi à compenser le recul des revenus.

"La solide performance des banques solides au milieu des défis difficiles du marché et des pandémies témoigne des investissements qu'elles ont consentis ces dernières années pour renforcer leur résilience. Elles y sont parvenues en investissant systématiquement dans l'acquisition de clients et l'efficacité", explique Philipp Rickert, responsable des services financiers chez KPMG Suisse. Cela se reflète également dans le rendement des fonds propres des établissements : Alors que les grandes banques privées affichent un rendement médian des fonds propres de 6,2%, la médiane des petites banques se situe à 1,1%. Dans l'ensemble, le rendement moyen des fonds propres (médiane) était de 4,1%, ce qui représente une légère détérioration par rapport à l'année précédente (4,2%).

Les actifs gérés et l'argent frais net augmentent

En 2020, les actifs sous gestion de l'ensemble du secteur bancaire privé ont augmenté de 3% pour atteindre près de CHF 2'943 milliards. Cela s'explique principalement par la forte croissance de l'argent frais net de CHF 94,5 milliards (+3,3%) l'année dernière, les grandes banques privées ayant notamment réussi à attirer beaucoup d'argent frais. Ainsi, environ 95% de l'argent frais net ont été générés par sept des plus grandes banques privées. Au total, 48 banques ont déclaré un afflux net d'argent frais positif et 35 banques un afflux net négatif. "L'afflux considérable d'argent frais au cours des deux dernières années est un signe extrêmement encourageant pour la branche et pour la Suisse en tant que place financière leader dans le domaine du private banking", a déclaré Rickert. En revanche, les fusions et acquisitions n'ont pas eu d'impact significatif sur les actifs sous gestion des banques privées l'année dernière, car certaines des transactions annoncées n'ont été ou ne seront conclues qu'en 2021.

Peu d'économies sur les coûts des bureaux

Les 27 cadres interrogés l'année dernière - principalement des CEO - s'attendaient à l'époque à ce que le home office profite aux banques en termes de frais de bureau et d'autres gains d'efficacité. Mais selon la situation actuelle, seules des réductions limitées des dépenses en espaces de bureau apparaissent. En 2020, année de la pandémie, les économies de coûts ont été modestes (0,9%). En revanche, la baisse des dépenses de voyage et de marketing a entraîné des économies plus importantes dans la plupart des banques, ce qui a permis de réduire les frais généraux d'administration de 9% (CHF 388 millions).

L'an dernier, les dirigeants estimaient que les défauts de crédit n'entraîneraient que de faibles pertes de crédit en 2020. Les pertes de crédit du secteur (qui comprennent les pertes sur prêts lombards, hypothécaires et autres) ont certes été multipliées par plus de quatre par rapport à l'année précédente (de 126 millions de CHF à 597 millions de CHF). Toutefois, une grande partie de ces pertes est imputable à une seule banque. Dans l'ensemble, le nombre de banques privées ayant signalé une augmentation des pertes sur crédits en 2020 est resté relativement stable, à 31. L'année précédente, 28 banques privées avaient annoncé des pertes de crédit accrues.

La numérisation et les ESG gagnent en importance

Comme le montre l'étude sur les banques privées, ces dernières souhaitent se consacrer davantage à d'autres thèmes que la crise de Corona. Il s'agit notamment de l'ensemble du domaine ESG (Environmental, Social and Governance), qui gagne en importance. Ainsi, les banques privées continuent à se développer dans le domaine ESG et adaptent leurs offres. Il existe toutefois de grandes différences entre les banques. Certes, une majorité de 60% des établissements ont mentionné le thème ESG sur leur site Internet. Seules une vingtaine d'institutions financières ont indiqué dans leur rapport annuel ou sur leur site web que l'ESG était une priorité stratégique importante. "Les banques devraient profiter du solide palmarès de la Suisse en matière de pionniers et d'investissements ESG pour attirer de nouvelles générations de clients pour qui l'ESG est une préoccupation majeure", a déclaré Rickert.

Le thème de la numérisation continue de gagner en importance. Ainsi, on a pu observer dans les rapports d'activité des banques une augmentation de 327% des mots-clés relatifs à la numérisation au cours des dix dernières années. Malgré cela, les banques privées ont réalisé en 2020 des investissements informatiques plus faibles et ont enregistré des coûts liés à l'informatique plus bas que l'année précédente. "La baisse des dépenses informatiques s'explique principalement par la retenue des banques durant l'année de crise. Nous nous attendons à ce que les investissements dans l'informatique reprennent, car la transformation numérique restera un thème clé", explique Hintermann.

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