Les banques privées maîtrisent bien la crise de Corona jusqu'à présent

Dans le cadre de l'étude annuelle "Clarity on Performance of Swiss Private Banks", KPMG et l'Université de Saint-Gall (HSG) ont examiné au total 84 banques privées actives en Suisse et ont évalué la performance de ces établissements ainsi que les principales tendances du secteur. En outre, 27 dirigeants de banques privées suisses ont été interrogés sur la gestion et les conséquences de la crise de la Corona. Ces dirigeants de banques représentent 55% des actifs sous gestion de toutes les banques privées analysées (CHF 1,6 billion).

Apaisement provisoire de la vague de consolidation

Après 19 transactions en 2018, l'activité de fusions-acquisitions a fortement diminué, avec seulement neuf transactions en 2019 et cinq au cours des sept premiers mois de 2020. Le nombre de banques privées est passé de 106 à 101 l'année dernière et d'un établissement supplémentaire à 100 au premier semestre 2020. Depuis 2010, le nombre de banques privées a diminué de 39%. En outre, deux nouvelles transactions ont été annoncées en juillet 2020, ce qui devrait faire passer le nombre de banques privées sous la barre des 100 d'ici la fin de l'année.

Comme la performance financière de la plupart des banques privées suisses a été forte au premier semestre 2020 par rapport à l'année précédente, la crise de la Corona ne semble pas avoir généré de pression financière supplémentaire immédiate. A long terme, les conséquences économiques de la crise de la Corona devraient toutefois annoncer de nouvelles années difficiles, pousser les établissements non rentables à quitter le secteur de la banque privée et donc accélérer à nouveau la consolidation. En effet, la forte pression sur les marges des recettes de commissions persistera, les taux d'intérêt devraient rester bas encore bien plus longtemps et la numérisation cohérente et efficace du modèle d'affaires deviendra une tâche de plus en plus insurmontable, surtout pour les petites banques. Les véritables effets de la crise de la Corona ne seront visibles qu'à partir de 2021, car d'une part, des transactions tardives seront encore comptabilisées dans les mois à venir. D'autre part, les effets récessifs d'importants marchés ne se feront pleinement sentir que successivement, lorsque les paquets d'aide de l'Etat arriveront à échéance.

Les actifs gérés par les banques privées augmentent

En 2019, une performance de 10% et une croissance de l'argent frais net de 3% ont fait grimper les actifs sous gestion de 14%. Il s'agit d'une augmentation remarquable de l'afflux net d'argent frais et d'un signe extrêmement encourageant pour le secteur de la banque privée, notamment pour les deux tiers des banques qui ont enregistré un afflux net d'argent frais positif. Mais l'analyse montre également que la croissance issue des activités de fusions et acquisitions est restée faible en raison d'un manque persistant de grandes acquisitions.

Pour la première fois, la performance des banques privées suisses a été analysée sur cinq ans (2015 à 2019), dans le but d'identifier encore plus clairement les caractéristiques des banques ayant réalisé une meilleure performance. Il en ressort que les 84 banques privées étudiées ont augmenté leurs actifs sous gestion de CHF 616 milliards, soit 27%. Pratiquement la moitié de cette croissance (CHF 283 milliards) est due à la performance, et principalement aux marchés positifs en 2017 et 2019. Les nouveaux capitaux nets ont contribué à hauteur de CHF 153 milliards sur la période de cinq ans. Ce chiffre comprend également tout l'argent frais net généré par les banques grâce à l'embauche de nouveaux conseillers clientèle.

Il est frappant de constater que les banques qui ont réussi à faire croître leurs actifs sous gestion au cours des cinq dernières années ont obtenu de meilleurs résultats que les établissements qui n'ont pas réussi à faire croître leurs actifs sous gestion, tant en termes de ratio coûts/revenus que de rendement des fonds propres. Ainsi, les établissements ayant connu une croissance des actifs sous gestion ont affiché un ratio coûts/revenus de 80% et un rendement des fonds propres de 5,6%. En comparaison, les banques qui n'ont pas réussi à faire croître leurs actifs sous gestion entre 2015 et 2019 affichaient un ratio coûts/revenus de 93% et un rendement des fonds propres de 1,1%.

Des rendements plus élevés pour les clients entraînent des rendements bancaires plus élevés

Au cours de la période d'observation de cinq ans, les banques étaient très bien capitalisées et globalement en mesure d'absorber des charges supplémentaires même substantielles. Le capital réglementaire minimum pour ces banques a augmenté de 853 millions de CHF au cours des cinq dernières années, tandis que leur capital éligible a augmenté de 5,7 milliards de CHF. Cela s'explique en partie par le fait que moins de 40% des bénéfices ont été distribués aux actionnaires entre 2015 et 2019. 29 banques (35%) n'ont pas du tout distribué de dividendes durant cette période. 54 banques (64%) ont renoncé à une telle distribution en 2019.

L'analyse montre également que des rendements plus élevés pour les clients contribuent également à améliorer la rentabilité - et donc les chances de survie à long terme - des banques. Les banques qui ont obtenu un rendement positif pour leurs clients au cours des cinq dernières années ont vu leurs chances de survie augmenter de 25% par rapport aux banques qui n'ont pas obtenu de rendement pour leurs clients. Parallèlement, les établissements qui ont obtenu un rendement pour leurs clients ont un ratio coûts/revenus plus faible et un rendement des fonds propres plus élevé.

Les banques privées font preuve d'une gestion efficace de la crise Covid 19

Au total, 27 cadres - principalement des CEO - ont décrit dans l'étude leur point de vue sur la crise de la Corona au cours du premier semestre. Dans l'ensemble, les banques privées ont jusqu'à présent bien géré la crise Corona. Il s'avère que les plans de gestion de crise ont été rapidement mis en œuvre et que la plupart des banques ont introduit le home office en quelques jours. Grâce à l'octroi de crédits conservateur des années précédentes, les pertes de crédit ont pu être limitées. Seules quelques banques ont dû lancer des programmes de réduction des coûts en raison de la crise de la Corona.

Selon les cadres interrogés, la relation avec les clients s'est renforcée pendant la crise. Grâce à l'élargissement des canaux de communication, le dialogue avec les clients a même pu être amélioré. Néanmoins, l'acquisition de nouveaux clients représente un défi particulier, car les clients potentiels des banques privées continuent majoritairement à préférer les rencontres en face à face, surtout lors des premiers contacts.

La transformation numérique apporte une valeur ajoutée à toutes les parties prenantes

La crise de la Corona a montré avec quelle rapidité les banques peuvent mettre en œuvre des changements. Les améliorations numériques, qui avaient été repoussées pendant des années, ont été rapidement mises en place après l'annonce du lockdown. Cela a permis d'assouplir les horaires de travail, d'accroître l'efficacité, d'intensifier la communication avec les clients, d'introduire de nouvelles solutions numériques telles que l'embarquement de clients en ligne et l'automatisation des processus, ce qui a finalement profité à tous les principaux groupes d'intérêt des établissements bancaires - actionnaires, collaborateurs et clients. Les banques les plus performantes continueront à s'appuyer sur ces enseignements.

Source : KPMG