Plans 1e dans la prévoyance professionnelle : ce qu'il faut savoir

Les plans 1e, qui permettent aux assurés de choisir leur stratégie individuelle parmi un nombre limité de stratégies de placement, ont longtemps fait de l'ombre. Cela a changé en 2017, lorsque des questions centrales ont été réglées et que la protection du capital en cas de sortie a notamment été abandonnée. Après ces adaptations, les plans 1e ont été nettement plus répandus et sont proposés par de plus en plus d'entreprises avec la caisse de base comme élément d'une solution de prévoyance attrayante. 

La protection du capital disparaît

En principe, c'est l'employeur qui décide si des plans 1e sont proposés et à quels assurés. Tous les assurés qui disposent d'un revenu suffisamment élevé sont alors automatiquement assurés dans le plan 1e. L'employeur peut mettre à disposition jusqu'à 10 stratégies de placement au choix. L'une d'entre elles doit être peu risquée en raison de la suppression de la protection du capital. Enfin, cela signifie pour les assurés qu'ils reçoivent à leur sortie exactement les fonds qu'ils ont épargnés sur leurs comptes de vieillesse individuels après toutes les années de placement.

Si un plan 1e est intégré dans la solution de prévoyance, les assurés profitent pleinement des opportunités offertes par les marchés des capitaux, mais supportent également eux-mêmes le risque de placement pour cette part de la prévoyance vieillesse. Cela vaut également pour l'avoir de vieillesse transféré d'une caisse de base à la Fondation 1e. Les rendements des placements sont intégralement crédités au capital. Ainsi, il n'est pas nécessaire de cofinancer des effets de redistribution tels que des pertes de retraite ou des baisses du taux d'intérêt technique pour le capital de prévoyance des rentes.

L'ancienne protection du capital est totalement supprimée sur l'avoir de vieillesse transféré. Dans un cas extrême très improbable, il serait même envisageable que les assurés aient perdu une grande partie de cet avoir de vieillesse au moment de leur sortie de la fondation 1e en raison de pertes de placement. Si les fonds ont déjà été pris en compte dans la planification de la retraite ou si un versement anticipé est prévu pour la propriété du logement, les assurés feraient mieux de ne pas verser d'avoir de vieillesse de la caisse de base dans la fondation 1e, ou du moins un avoir réduit en conséquence.

Assurés averses au risque

Pour les jeunes assurés en particulier, le plan 1e offre une chance de pouvoir profiter de rendements plus élevés à long terme. Selon l'expérience du marché WTW, un assuré sur cinq en moyenne a toutefois investi dans la stratégie à faible risque. Des potentiels de rendement considérables restent donc inexploités. Le placement "Life-Cycle" (plus de risque de placement dans les jeunes années si cela est compatible avec le plan de vie, réduction du risque de placement à l'approche de la retraite), rendu possible par un plan 1e, semble plutôt rarement mis en œuvre dans la pratique.

Quelle que soit la cause de la décision, les assurés doivent généralement accepter un rendement ou une rémunération plus faible dans la stratégie à faible risque que ce qu'ils auraient obtenu dans leur caisse de base. Une communication renforcée avec les assurés, mais aussi l'utilisation des offres d'information par les assurés, peuvent mettre en évidence les avantages du placement "Life-Cycle".

Attention au changement de caisse de pension

Si les assurés changent ou quittent leur employeur, il convient de noter qu'une prestation de sortie est due lorsqu'ils quittent la Fondation 1e. La valeur de l'avoir de prévoyance au moment de la sortie doit être transférée à l'institution de prévoyance d'un éventuel nouvel employeur ou à une institution de libre passage, selon la suite de la carrière de l'assuré. Dans la pratique, le versement d'une prestation de sortie se fait en principe sous forme de liquidités. Cela signifie qu'en règle générale, tous les titres sont liquidés au moment de la sortie. Un transfert de titres est difficile à mettre en œuvre, mais n'est pas interdit par la loi.

Pour les assurés investis dans une stratégie de placement plus risquée, cela peut signifier l'obligation de vendre des placements à un moment inopportun et de réaliser ainsi des pertes importantes. La fondation 1e peut prévoir réglementairement le maintien d'assurés dans la fondation en tant que membres externes pour une durée limitée. L'avoir de vieillesse reste alors investi sans changement. Mais cela ne dure que tant qu'il n'existe pas de nouvelle assurance auprès de la caisse de pension d'un nouvel employeur. Il est néanmoins recommandé aux assurés d'examiner cette possibilité en fonction de l'environnement de marché, ce qui leur permettrait de reporter la vente de leurs placements.

Changement de stratégie avant la retraite

Lorsque l'on approche de la retraite, les stratégies plus risquées devraient être abandonnées au profit de la stratégie à faible risque. Jusqu'à la retraite, la stratégie à faible risque génère des rendements faibles, voire négatifs. Afin de profiter d'une stratégie plus risquée à la fin, il faut obtenir des rendements plus élevés pendant la période précédant le changement de stratégie. Au moment de la retraite, les fondations 1e prévoient le versement d'un capital. Les assurés supportent donc eux-mêmes le risque de longévité sur le capital vieillesse ou le couvrent sous la forme d'une rente de vieillesse. Celle-ci est généralement coûteuse ou liée à des taux de conversion très bas. Il est judicieux d'harmoniser la prévoyance vieillesse en cas de retraite de la caisse de base avec celle de la fondation 1e. Ainsi, la combinaison du versement de la rente de la caisse de base et de la prestation en capital du plan 1e peut être tout à fait judicieuse sur le plan économique.

Il convient de tenir compte de ce qui suit

Entrée dans le plan 1e

• Examen approfondi/information sur la pertinence du transfert de l'avoir de vieillesse

Constitution d'un capital vieillesse

• Respecter la stratégie du "cycle de vie" de l'installation
• Utiliser les informations disponibles à ce sujet

Changement de caisse de pension

• Envisager un maintien limité dans le temps dans la fondation 1e existante

Retraite

• Passer à temps à une stratégie à faible risque
• Vote prévoyance vieillesse Fondation 1e avec caisse de base

Auteur(e) :

Stephan Wildner est directeur général chez WTW Suisse et Fiona Stocker est experte en matière de caisses de pension (SKPE).

La société de conseil WTW propose des solutions basées sur des données et des preuves dans les domaines des collaborateurs, du risque et du capital, qui permettent aux entreprises d'être plus résilientes, de motiver les collaborateurs et d'optimiser les performances.