Le marché du capital-investissement en ligne franchit la barre des 20 milliards de francs suisses

Les modèles commerciaux des plates-formes de prêt sur le marché se distinguent fondamentalement de ceux des banques. Elles agissent uniquement en tant qu'intermédiaires en ligne et n'acceptent pas les dépôts des clients dans leur propre bilan. Elles n'octroient pas non plus de crédits. Les investisseurs institutionnels et privés peuvent ainsi investir dans des capitaux de tiers. En 2022, les plateformes en ligne ont servi d'intermédiaires pour des capitaux de tiers à hauteur de 21,4 milliards de francs. L'année précédente, ce chiffre était de 15,4 milliards de francs. Cela montre l'augmentation de 16 pour cent. Au cours des cinq dernières années, le volume a même quadruplé. C'est ce que montre la dernière édition du Marketplace Lending Report de la Haute école de Lucerne (HSLU), de la Swiss Marketplace Lending Association (SMLA) et du groupe APEX. Il s'agit de la seule analyse complète sur le financement par capitaux étrangers des entreprises suisses, des collectivités de droit public et des particuliers via des plateformes sur Internet.

Les plateformes en ligne sont populaires auprès des organismes de droit public

Les chiffres de croissance des différents segments de Marketplace Lending se distinguent toutefois nettement. Les crédits et les emprunts pour les entreprises de taille moyenne, les grandes entreprises et les collectivités de droit public représentent, avec 13,7 milliards de francs, près de 65 pour cent de tous les financements de capitaux étrangers accordés via des plateformes en ligne. "Pour les collectivités de droit public comme les communes, les villes ou, par exemple, les hôpitaux et les entreprises de transport, le Marketplace Lending est devenu un pilier important du financement", déclare le professeur Andreas Dietrich, co-auteur de l'étude. Selon les estimations des auteurs de l'étude, environ 15 pour cent de leurs financements externes sont désormais obtenus via des plateformes en ligne. "Beaucoup d'entre elles ont entre-temps reconnu que cette possibilité de financement peut être attrayante, notamment du point de vue du prix", poursuit Dietrich.

Moins de croissance pour les crédits hypothécaires en ligne

Les intermédiaires de crédit hypothécaire ont réalisé un volume de 6,2 milliards de francs en 2022. Selon l'étude, ils ont ainsi atteint une part de marché d'environ 3,5 pour cent. La dynamique de croissance des plateformes de courtage en ligne n'a toutefois cessé de ralentir au cours des trois dernières années. Les raisons sont multiples. Parmi elles, on peut citer les taux d'intérêt plus élevés, la disparition du Credit Suisse et le comportement des clients qui n'évolue que lentement. Certains intermédiaires hypothécaires ont donc également adapté leur modèle commercial et se concentrent moins sur les activités de plateforme avec un contact direct avec les clients finaux (domaine B2C). Les auteurs de l'étude s'attendent donc à ce que le marché hypothécaire en ligne dans le domaine B2C cesse de croître au cours des deux prochaines années.

Les investisseurs institutionnels et les FinTechs sont importants pour le marché financier suisse

A l'exception du crowdlending, le marketplace lending n'est ouvert qu'aux investisseurs institutionnels. Mais même dans le cas du crowdlending, environ la moitié du capital investi provient d'investisseurs institutionnels. Les caisses de pension et les gestionnaires de fortune externes, en particulier, investissent activement via des plateformes de crowdlending ou indirectement via des solutions de fonds correspondantes. "L'engagement des investisseurs institutionnels est absolument essentiel pour le développement du marché en Suisse, car la demande de crédit peut être satisfaite rapidement en raison du volume élevé des investissements", déclare le Dr Simon Amrein, co-auteur de l'étude.

Source : www.hslu.ch